무차입공매도 위반 시 과태료 1억 원!
내부통제기준 마련의 필요성
내년 3월 말부터 모든 법인은 무차입 공매도를 방지하기 위해 내부통제기준을 마련해야 합니다. 이러한 기준은 금융 시장의 안정성을 높이며, 투자자들도 보다 안전한 거래를 보장받을 수 있게 됩니다. 내부통제기준은 기업의 운영과 관리에 있어 중요한 요소로써 분명한 지침을 제공합니다. 이번 개정안에 따르면, 모든 법인은 내부통제기준을 통해 차입자의 역할과 책임, 공매도 세부 내역을 5년 간 기록하여 보관하여야 합니다. 이러한 조치는 공매도의 투명성을 확보하고, 무차입 공매도의 가능성을 사전에 차단하는 데 중요한 역할을 할 것입니다. 특히, 기관투자자는 이러한 기준을 충족하기 위해 전산시스템을 구축해야 하며, 이는 한층 더 강화된 내부 통제의 발판이 될 것입니다.
공매도 대차 상환기간 제한
공매도 목적의 대차 상환기간은 90일 이내로 제한됩니다. 이 규정은 대여자와 차입자가 정한 대차 거래의 상환기간이 포함되며, 연장을 포함한 전체 기간은 12개월 이내여야 합니다. 이러한 제한은 기업이 고위험 상황을 피하고, 보다 체계적으로 대차 거래를 수행하도록 하는 데 도움을 줍니다. 상환기간을 위반 했을 경우, 법인은 1억 원, 개인은 5000만 원의 과태료를 부과받게 되며, 이는 법적 준수를 더욱 강화하여 무차입 공매도 방지에 기여합니다. 이는 투자자의 신뢰를 높이는 수단으로도 작용할 것입니다.
- 무차입공매도 방지를 위한 내부통제기준 마련
- 전산시스템 구축의 의무화
- 상환기간 위반 시 과태료 부과
무차입공매도의 방지 조치
무차입공매도를 방지하기 위해 기업들은 구체적인 조치를 취해야 합니다. 모든 상장 기업은 공매도 의사를 표명하기 전 무차입 공매도를 방지하기 위한 내부통제기준을 마련하고 이를 준수해야 합니다. 이 기준에는 임직원의 역할, 종목별 잔고 관리, 공매도 세부 내역의 기록 및 보관에 대한 내용이 포함되며, 기관투자자는 전산시스템 운영에 대한 사항도 명확히 해야 합니다. 이로 인해 공매도 거래의 투명성이 확보되고, 자산의 불법적 거래를 사전에 예방할 수 있습니다. 따라서 기업들은 미리 내부통제를 강화해야 하며, 이러한 노력이 금융 시장의 신뢰성을 크게 높여줄 것입니다.
전환사채 및 신주인수권부사채의 취득 제한
개정안에 따라 전환사채와 신주인수권부사채의 취득이 제한됩니다. 이는 발행이 처음 공시된 날의 다음 날부터 발행 전 공시된 전환가액이나 행사가액이 나타나는 날까지의 기간 동안 해당 주식을 공매도한 경우에 해당합니다. 이러한 제한은 투자자에게 보다 정확하고 공정한 거래 환경을 제공하기 위함이며, 공매도와 관련된 리스크를 줄이기 위한 중요한 조치로 평가받고 있습니다. 이러한 조치를 통해 기업들은 안정적이고 공정한 거래를 더욱 강화할 수 있게 됩니다.
ATS 출범과 공매도 주문 규정
| ATS 출범 예정일 | 내년 상반기 중 | 공매도 주문 표시의무 확인 |
| 시장조성자 계좌의 관리 | 별도의 공매도 판단 | 유동성 공급 여부 보고 |
ATS(다자간매매체결회사)의 출범으로 공매도 주문에 관한 규정이 정비될 예정입니다. ATS에서 이뤄지는 공매도 주문 역시 거래소에서의 주문과 동일한 방식으로 공매도 표시의무가 적용됩니다. 이러한 정비작업은 거래의 투명성을 높이고, 법적 준수를 강화하기 위해서 매우 중요합니다. 시장조성자 및 유동성공급자의 계좌에 대해서는 별도의 공매도 여부 판단이 필요하며, 이는 투자자 보호와 직결되어 있습니다. 잘 관리된 규정은 금융 시장의 운영과 효율성을 높이는 데 기여할 것입니다.
입법예고와 향후 계획
입법예고 기간은 내달 31일까지입니다. 이후 개정안은 규제 및 법제처 심사, 증선위원회 및 금융위원회의 의결을 거쳐 내년 3월까지 실시될 예정입니다. 이 과정은 각종 기관의 협력과 조정이 필요하며, 모든 관련 당사자에게 충분한 정보를 제공하는 것이 중요합니다. 이러한 법률 개정은 금융 시장의 안정성과 투명성을 한층 강화하는 데 기여할 것으로 예상되며, 투자자들에게도 신뢰할 수 있는 투자 환경을 제공하게 될 것입니다. 투자자들은 이러한 법적 변화에 대해 주의를 기울이고, 필요한 경우 전문가의 조언을 받아 대응해야 할 것입니다.
결론
이번 공매도 제도 개정안은 금융 시장의 조화를 이루기 위한 중요한 단계입니다. 모든 법인과 기관투자자는 이러한 변화를 수용하고 철저히 준수해야 하며, 이는 기업의 지속 가능한 발전과 대외 신뢰도 향상에 크게 기여할 것입니다. 공매도거래의 투명성과 합법성을 확보하기 위한 노력이 필요하며, 모든 투자자들이 안전하고 건강한 거래 환경에서 활동할 수 있도록 하는 것이 중요합니다. 따라서 금융 시장 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대되며, 입법과정에서의 적극적인 참여와 피드백도 중요한 요소가 될 것입니다.
